Длинный и целевой:
что известно об ИИС-3
и чем он может быть
выгоден инвестору

Тему нового, более длительного типа индивидуального
инвестиционного счета Минфин и Центробанк обсуждают
уже несколько лет. В марте эти планы оформились
в конкретный законопроект, который в ближайшее
время пойдет на согласование в Госдуму.
Мы собрали пять главных вопросов о нововведении,
которые могут возникнуть у частных инвесторов.

Открой ИИС

Когда будет запущен
новый
счет и что будет со старыми?

Еще в прошлом году глава Центробанка Эльвира Набиуллина заявила, что открывать ИИС первого и второго типов можно будет до принятия нового законодательства. То есть, например, прямо сейчас еще можно. Когда и если новый закон вступит в силу, индивидуальные инвестиционные счета первых двух типов открыть будет нельзя, но уже действующие сохранят свою легитимность и налоговые льготы в том случае, если инвестор сделал все по правилам. С ними можно будет работать, как и раньше. Важный момент: если инвестор с действующим ИИС-1 или ИИС-2 все-таки решит открыть ИИС-3, первые два придется закрыть, а вот налоговый вычет, если вы уже получали его, сохранится, но в случае, если все активы с ИИС-1 будут переведены на ИИС-3.

Какой срок будет у нового
ИИС и можно ли будет
выводить деньги?

Еще в 2020 году, когда Центробанк представил концепцию по привлечению долгосрочных инвестиций, речь шла о десятилетнем сроке. Сейчас регулятор и Минфин несколько смягчили риторику. Директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков рассказал, что пока идут обсуждения. И, возможно, первоначально срок действия нового ИИС для получения льгот будет сокращен с десяти до пяти лет. Принципиальный момент в данном случае: если сейчас с ИИC-1 и ИИC-2 можно снять деньги в любой момент и просто потерять льготу, то новый тип индивидуального инвестиционного счета такой опции не предусматривает. Снять средства все-таки будет можно, но при условии возникновения «трудной жизненной ситуации». Что будет означать на практике это словосочетание, пока неясно. Скорее всего, это будет перечень регламентированных обстоятельств, которые нужно будет подтверждать брокеру документально.

Какие льготы предусматривает
новый тип ИИС?

Это самое интересное. По сути, ИИС-3 объединяет в себе два типа налогового вычета. При открытии ИИС-3 инвестор будет иметь право на вычет с 400 тыс. рублей, а по истечении срока ИИС — на освобождение дохода от инвестиций от НДФЛ. Интересно, что сейчас один человек может официально иметь только один открытый ИИС, с третьим типом все будет иначе. Согласно тексту законопроекта, будет разрешено открыть до трех индивидуальных инвестиционных счетов одновременно. Как пояснил Чебесков, льготы будут рассчитываться от совокупности суммы на трех счетах. Минфин и Банк России сейчас также дополнительно прорабатывают возможность отмены налога на дивиденды по акциям российских компаний. Вместе с льготами по ИИС такой налоговой режим существенно повышает привлекательность инвестиций в российские ценные бумаги, особенно в долгосрок. Последнее предложение Минфина — это налоговый вычет с доходов в размере до 30 млн рублей. То есть его совокупный объем — 3,9 млн рублей при ставке налога 13% или 4,5 млн рублей при ставке 15%. Но есть нюанс: такая большая льгота будет только в случае размещения капитала именно на десять лет.

Цитата

«Согласно тексту законопроекта, будет разрешено открыть до трех индивидуальных инвестиционных счетов одновременно. Как пояснил Чебесков, льготы будут рассчитываться от совокупности суммы на трех счетах»

Что нельзя будет покупать
на ИИС и на что можно
будет тратить деньги?

Одно из самых серьезных изменений: на индивидуальный инвестиционный счет больше нельзя будет купить акции и облигации зарубежных компаний. Впрочем, пока неясно, идет ли речь только о бумагах недружественных стран или о дружественных тоже. Остается открытым вопрос, можно ли будет добавлять на ИИС валютные инструменты, например юаневые. Эксперты, опрошенные РБК, полагают, что, скорее всего, будет можно. Одним из самых острых и сложных моментов является целевое использование средств с индивидуального инвестиционного счета. В концепции, которую Центробанк представил еще в 2020 году, была следующая фраза: «С учетом длительного периода вложений средств по ИИС типа III предлагается определить перечень направлений расходования средств, адресные выплаты по которым, при достижении срока инвестирования по ИИС типа III в 10 лет, будут являться основанием для предоставления инвестору инвестиционного налогового вычета по НДФЛ в размере таких произведенных выплат». Среди таких целевых трат были взносы по ипотеке, пенсионные и страховые взносы, а также формирование ренты. То есть налоговый вычет или какую-то его часть нельзя будет тратить, как это происходит сейчас, на что угодно, а только на конкретные варианты, как, например, материнский капитал. Целевое использование средств придется либо подтверждать документально, либо в принципе можно будет перевести деньги только на определенные типы счетов и в определенные организации. Однако на данный момент концепция изменилась, и, вероятно, целевые показатели для получения налогового вычета туда не вошли. Но нужно будет внимательно следить за обсуждениями, возможно, это изменится. В целом международный опыт, в частности США и Великобритании, ориентирован именно на целевые счета с льготами. Обычно они пенсионные или образовательные.

Зачем эти изменения
вообще нужны?

Центробанк и Минфин не скрывают, что хотели бы привлечь больше частных инвестиций в экономику. И именно долгосрочных вложений. Это обеспечивает устойчивое развитие государства, а гражданам дает долгосрочные финансовые цели и позволяет сформировать пассивный доход. Однако важно помнить, что индивидуальный инвестиционный счет — это не вклад. Все биржевые инструменты подвержены рыночным рискам, а значит, даже с учетом всех налоговых льгот инвестиции могут принести не прибыль, а убытки. Однако в долгосрочной перспективе инвестирование показывает более интересные результаты и менее чувствительно к волатильности. Как собрать ИИС на долгий срок из российских инструментов, вы можете узнать из нашего видео здесь.

Цитата

Комментирует Павел Деньгин, руководитель инвестиционного бизнеса банка «Ренессанс»:

«ИИС первого и второго типа сработали очень эффективно, повысив интерес россиян к инвестициям на отечественном фондовом рынке: количество открытых ИИС достигло 5,3 млн, объем активов на них составляет около 500 млрд рублей. Но в последний год темп открытия новых ИИС замедлился. Концепция ИИС третьего типа, предполагающая совмещение двух типов льгот, может послужить новым импульсом для привлечения активов российского внутреннего инвестора на развитие экономики. Но при условии смягчения условий по минимальному сроку держания активов на ИИС как минимум до пяти лет. Срок десять лет выглядит слишком рискованным в текущей экономической ситуации. Пока же можно рекомендовать всем, кто не успел открыть ИИС на текущих условиях, сделать это до конца года, чтобы при внедрении новых правил игры иметь возможность выбора вида налоговых льгот при инвестировании».

Подробнее об условиях ИИС в банке «Ренессанс» можно прочитать здесь.

Длинный и целевой: что известно об ИИС-3 и чем он может быть выгоден инвестору

Когда будет запущен новый счет и что будет со старыми?

Какой срок будет у нового ИИС и можно ли будет выводить деньги?

Какие льготы предусматривает новый тип ИИС?

Что нельзя будет покупатьна ИИС и на что можно будет тратить деньги?